四川省私募基金行业月报 (2025年4月)

 

一、行业动态

INDUSTRY TRENDS

 

(一)全国私募基金情况

 

截至2025年4月末,全国存续私募基金管理人19,891家,管理基金数量141,579只,管理基金规模20.22万亿元。其中,私募证券投资基金管理人7,827家,私募股权、创业投资基金管理人11,867家,私募资产配置类基金管理人6家,其他私募投资基金管理人191家。

 

2025年4月,在中国证券投资基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的机构16家,协会注销私募基金管理人76家。

(二)四川私募基金情况

 

2025年4月,四川新登记私募基金管理人1家,新注销私募基金管理人1家。截至4月末,四川省注册私募基金管理人359家,全国位于第8名(浙江与宁波合并计算,广东与深圳合并计算,山东与青岛合并计算),管理基金数量1,642只,管理规模2,874.88亿元。


(三)政策动态

 

中国证监会:就《证券投资基金托管业务管理办法(修订草案征求意见稿)》公开征求意见。

 

 

二、协会动态

ASSOCIATION TRENDS

 

(一)协会党建

 

组织召开专题党员大会,部署开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育工作。采取个人自主学习与集中学习研讨相结合的方式,重点组织党员干部深入学习领会省委省政府关于推进党风廉政建设的重要决策部署,系统剖析违反中央八项规定精神的典型案例和行为。

 

(二)协会治理

 

4月17日,四川省投资基金业协会(下称“协会”)顺利召开第二届理事会第二十三次会议、第二届监事会第六次会议,全体理事、监事及授权代表参加会议,四川证监局综管处相关同志莅临指导。在理事会会议上,协会副会长兼秘书长贾登琼作《协会2024年工作总结及2025年工作计划》专题报告,全面总结了协会2024年在治理管理、投融对接、培训交流、行业文化建设等方面取得的成效,并明确了2025年的工作重点。会议听取了法定代表人述职报告、各专业委员会工作报告及协会2024年入会、退会情况报告,审议并通过了协会服务实体经济2025年工作计划、理事单位增补、财务预决算等11项议案,还开展了法定代表人民主评议,并广泛征集了理事对协会工作的评价与建议。

 

在监事会会议上,各监事代表认真听取并审议了《协会2024年财务决算报告》《协会2025年财务预算报告》,严格履行对协会财务工作的监督职责,确保协会财务管理的规范性和透明度。

 

 

(三)服务实体经济

 

4月3日,四川省投资基金业协会联合四川天府新区财政国资局等机构举办了低空经济专场“赛马”路演活动,3家低空经济领域优质企业及14家创投机构参加本次活动。活动上,三家企业依次展示了低空经济领域的创新成果,投资机构代表分别从市场前景、技术壁垒及商业模式等维度进行专业点评,为项目优化提出建设性意见。本次活动聚焦“低空经济”赛道,通过项目路演、交流互动、机构点评等环节,旨在搭建“技术-资本-产业”高效链接平台,发挥国资(国企)基金引导作用,撬动社会资本助力天府新区低空经济产业高质量发展。

 

 

4月10日,四川省投资基金业协会联合四川天府新区财政国资局等部门举办深交所走进天府新区“立园满园”专项活动,共吸引了来自东方电气集团、神光光学集团等20余家优质企业,光大证券、华西证券等10余家金融机构,以及相关政府部门40余人参与活动。深圳证券交易所西部基地区域主任高培培详细解读企业上市最新政策;中金公司执行总经理潘闽松深入剖析创业板差异化上市标准的实践路径;深交所科交中心西部主管石雨宸系统推介科技成果转化创新服务,为新区科创企业对接多层次资本市场提供精准导航;深交所债券业务中心高级经理武磊针对详解固定收益产品审核要点进行剖析;中信证券投行华西部副总裁徐梨结合自身行业实践,分享资产证券化与公募REITs产品的实操应用场景。

 

本次活动围绕企业上市、债券融资、资产证券化等议题,为新区企业搭建“政策解读+资本对接”的全链条服务平台,助力新质生产力发展。

 

 

(四)培训交流

 

4月17日,四川省投资基金业协会联合会长单位四川振兴集团举办“解码高端装备赛道 政企协共话宏观机遇”基金大讲堂活动。本次活动由协会副会长兼秘书长贾登琼主持,上海申银万国证券研究所有限公司总监杨件、高级分析师贾东旭分别以“高端能源装备行业概况及趋势展望”和“两会解读”为主题进行分享,行业从业人员150余人参加本次活动。杨件系统解析了我国高端能源装备产业格局,重点剖析了四川省能源装备行业当前特征及面临的挑战,并对高端能源装备下核电、光伏、氢能装备等8个细分赛道进行了详细解读。贾东旭立足2025年全国“两会”政府工作报告提出的政策思路,结合当前美国“对等关税”加征政策,针对目前我国宏观经济面临的一些内外挑战以及发展机遇进行了重点讲解,加深了与会者对当前宏观经济政策的全面理解和正确判断。

 

本次基金大讲堂进一步加深了资本市场各类型市场主体之间互动,推进了跨领域资源要素高效融通,为赋能企业高质量发展注入强劲动能。

 

 

(五)会员动态

 

四川聚信致远基金管理的四川绿色基金完成了深圳市德方创域新能源科技有限公司的A轮投资交割,该笔投资主要用于德方创域四川基地的建设;四川聚信致远基金管理的四川绿色基金完成了知行良知实业股份有限公司的股权投资交割,该笔投资主要用于公司宜宾基地建设;宜宾港信资管公司在管基金宜宾市现代农业产业发展基金相继完成对川茶集团、天府龙芽的股权投资交割,投资金额总计人民币4000万元,该投资款将用于被投茶企品牌推广、新式茶饮赛道布局等。

 

成都交子金控集团成功发行“成都交子金融控股集团有限公司2025年面向专业投资者公开发行绿色公司债券(第一期)”,发行规模13亿元;四川协同荣获“中国新锐私募股权投资机构TOP5”称号;道远资本荣登投中2024年度最佳医疗器械领域投资机构TOP20。

 

(五)会员数据

 

截至4月末,协会共计会员236家,其中私募180家(股权与创投类138家,证券类42家)、公募19家、券商21家、其他16家。

 

(六)辖区投资事件

 

数据来源:IT桔子

 

三、警示案例

WARNING CASETHE

 

(一)因未严格履行投资者适当性管理义务等情形被采取责令改正行政监管措施

 

案涉管理人:成都XX投资有限公司(以下简称成都XX)

 

1、违规情形

 

根据四川证监局2025年4月公布的行政监管措施决定书,该公司存在以下违规情形:

 

一是未严格履行投资者适当性管理义务;

 

二是委托不具有基金销售业务资格的单位从事资金募集活动;

 

三是以从事资金募集活动为目的设立分支机构;

 

四是从业人员变更未按规定报告。

 

上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募办法》)第四条第一款、第二十五条第一款以及《关于加强私募投资基金监管的若干规定》(以下简称《若干规定》)第六条第一款第八项、第九项的规定。

 

2、监管措施

 

根据《私募办法》第三十三条和《若干规定》第十三条第一款的规定,四川证监局决定对该公司采取责令改正的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案。

 

对时任公司董事长杨某,时任公司法定代表人、总经理梁某,时任公司合规风控负责人刘某分别采取出具警示函的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案。

 

(二)因承诺保本保收益等情形被中基协公开谴责

 

案涉管理人:杭州XX资产管理有限公司(以下简称杭州XX)

 

1、违规情形

 

根据中基协2025年4月公布的纪律处分决定书,该公司存在以下违规情形:

 

一是保本保收益。杭州XX管理的部分产品的基金合同存在“预期收益率”的表述,以上行为违反了《私募投资基金募集行为管理办法》第二十四条的规定。

 

二是管理未备案基金产品,未按规定及时整改。根据杭州XX提交的情况说明,其管理的某基金曾提交备案未获通过,但杭州XX未积极整改,截至目前仍在管理和运作。以上行为违反了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第六条第三款、第十四条第二款第(二)项的规定。

 

三是未尽谨慎勤勉义务。根据杭州XX提交的法律意见书和情况说明,“展业之初,杭州XX承接过银行等金融机构通道类业务”,涉及其管理的三只产品。以上行为违反了《私募基金监管办法》第四条的规定。

 

四是混同办公。杭州XX与关联方杭州XX资产管理有限公司在河南省郑州市金水区某地混同办公,并于2021年12月被中国证券监督管理委员会浙江监管局采取了出具警示函的行政监管措施。以上行为违反了《私募基金管理人登记须知》第二条第(三)项的规定。

 

2、纪律处分决定

 

根据《基金法》《私募基金监管办法》《实施办法》相关规定,协会决定作出以下纪律处分:

 

对杭州XX进行公开谴责,并暂停受理其私募基金产品备案十二个月。

 

四川省投资基金业协会    通知公告    四川省私募基金行业月报 (2025年4月)