四川省私募基金行业月报（2025年5月）
一、行业动态
INDUSTRY TRENDS
（一）全国私募基金情况
截至2025年5月末，全国存续私募基金管理人19,832家，管理基金数量140,870只，管理基金规模20.27万亿元。其中，私募证券投资基金管理人7,802家，私募股权、创业投资基金管理人11,835家，私募资产配置类基金管理人6家，其他私募投资基金管理人189家。
2025年5月，在中国证券投资基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的机构4家，协会注销私募基金管理人63家。
（二）四川私募基金情况
2025年5月，四川无新登记私募基金管理人，新注销私募基金管理人2家。截至5月末，四川省注册私募基金管理人357家，全国位于第8名（浙江与宁波合并计算，广东与深圳合并计算，山东与青岛合并计算），管理基金数量1,654只，管理规模2,884.36亿元。
（三）政策动态
中国证监会：发布《推动公募基金高质量发展行动方案》《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》。
四川省人民政府：印发《四川省推动创业投资高质量发展的若干措施》。
二、协会动态
ASSOCIATION TRENDS
（一）协会党建
组织全体党员参加市级党员教育网络培训班（《习近平经济思想系列讲读》学习专期），并开展中央八项规定精神开展专题学习。
（二）培训交流
5月13日，在四川证监局指导下，四川省投资基金业协会组织召开私募基金法律合规培训会，300余家私募机构通过现场+线上方式参会。
会上，四川证监局宣讲了辖区资本市场廉洁文化建设及廉政纪律要求，通报了近期监管思路、工作安排及重点违法违规情形，并传递了私募监管工作会议精神；中国证券投资基金业协会相关同志就私募投资基金登记备案规则、常见问题及注意事项等进行培训讲解；四川省投资基金业协会副会长兼秘书长贾登琼就提高私募基金规范运营水平向行业机构进行动员讲话。会上，私募机构代表还就夯实合规基础、提升专业运作水平等方面的经验做法进行了交流分享；北京大成（成都）律师事务所结合《私募投资基金监督管理条例》，就私募基金主要法律法规重点条款开展培训。
（三）服务实体经济
5月15日下午，四川省投资基金业协会联合成都市民营经济发展促进中心等单位共同举办“产业并购新机遇 投资退出新路径——产业投资并购主题研讨会”。活动汇聚政府部门、投资机构、法律与税务专家等百余名代表，围绕产业并购政策趋势、法律税务风险、退出路径创新等核心议题展开深度研讨，为破解股权投资“退出难”困境提供了多元视角与实践方案。
（四）行业交流
5月26日下午，四川省投资基金业协会举办公募基金专委会2025年第一次会议暨“走进招商基金”会员互访活动。专委会会议听取了1-5月工作要点报告，通报了四川省公募基金行业2025年1季度数据动态，并围绕公募基金做好金融“五篇大文章”的具体举措、主要思路进行了讨论交流；在会员互访环节，招商基金研究部首席经济学家李湛先生就《推动公募基金高质量发展行动方案》作了专题解读，公司首席策略分析师汪洋先生则聚焦美国"对等关税"政策影响，系统阐述了新形势下的权益资产配置策略。
会议号召各会员单位要深入领会资本市场“1+N”改革部署，聚焦服务实体经济，全面落实金融"五篇大文章"的决策部署，正确处理好功能性与盈利性关系，把握好政治性和人民性，共同维护行业良好形象，切实提升投资者获得感。
（五）会员动态
鼎祥资本被投企业海创药业Ⅰ类新药氘恩扎鲁胺软胶囊获批上市；四川协同管理的四川制造业协同发展基金已投资企业成都美富特成功挂牌新三板；四川兴川管理的南充嘉川新动能股权投资基金完成对安徽熙泰智能科技有限公司B轮投资，助力安徽熙泰科技第二条12英寸Mirco-OLED生产线顺利布局南充市嘉陵区；四川鼎浩管理的振兴穗禾乡村投资基金成功落地首个投资项目——四川永祥股份有限公司1亿元市场化股权投资项目。
（六）会员数据
截至5月末，协会共计会员236家，其中私募180家（股权与创投类138家，证券类42家）、公募19家、券商21家、其他16家。
（七）辖区投资事件
数据来源：IT桔子
三、警示案例
WARNING CASETHE
（一）因未适当履行信息披露义务等情形被中基协公开谴责
案涉管理人：深圳XX资本管理有限公司（以下简称深圳XX）
1、违规情形
根据中基协2025年5月公布的纪律处分决定书，该公司存在以下违规情形：
一是未适当履行信息披露义务。深圳XX所管理私募基金“XX2号私募证券投资基金”(以下简称“XX2号”)基金合同约定，管理人应当披露季度报告和年度报告。前期自律检查过程中，检查人员要求深圳XX提供运行期间所有信息披露文件及向投资者进行信息披露的所有留痕文件，深圳XX仅提供2020年至2022年的年报，并表示已反馈全部资料。相关行为违反了《私募基金监管办法》第二十四条，《私募投资基金信息披露管理办法》第十六条、第十七条的规定。
二是专职员工人数不符合要求。根据深圳XX提供的员工花名册、劳动合同及社保缴纳情况说明，深圳XX未为目前签订劳动合同员工缴纳社保，存在专职员工不足5人的情形，以上行为违反了《私募投资基金登记备案办法》第八条第(四)款、《私募基金管理人登记指引第1号-基本经营要求》第九条的规定。
三是未履行合格投资者确认程序。前期自律检查过程中，深圳XX未能提供履行所管理私募基金“XX2号”合格投资者确认程序、审查合格投资者资产证明或者收入证明相关文件资料，并表示已经反馈全部资料。相关行为违反了《私募基金监管办法》第十六条、《私募投资基金募集行为管理办法》第十八条及第二十七条的规定。
2、纪律处分决定
根据《基金法》《私募基金监管办法》《实施办法》等相关规定，协会决定作出以下纪律处分:
对深圳XX进行公开谴责，并暂停受理其私募基金产品备案六个月。
（二）因侵占、挪用基金财产等情形被中基协取消会员资格
案涉管理人：XX资本管理有限公司（以下简称XX资本）
1、违规情形
根据中基协2025年5月公布的纪律处分决定书，该公司存在以下违规情形：
一是侵占、挪用基金财产。根据监管部门2021年12月对XX资本作出的行政监管措施决定书，XX资本存在侵占、挪用基金财产的行为。XX资本在管理A基金期间，未按照合同约定列支费用，存在费用转嫁行为，将不应由A基金承担的4万余元费用转移给A基金。相关收付款业务回单载明，上述A基金向董某某转账的时间为2017年6月。协会检查期间，XX资本提交情况说明、相关收付款业务回单，董某某已于2021年12月向A基金归还上述4万余元。XX资本上述行为违反了《私募基金监管办法》第二十三条、《私募投资基金管理人内部控制指引》第九条的相关规定。
二是未及时按规定进行信息报送。B基金系XX资本管理的私募基金；工商登记信息显示，2020年10月，B基金名称发生变更；2024年8月，XX资本向协会提交基金业务变更，进行名称变更。XX资本上述行为违反了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二十条的相关规定。
三是未向协会报告重大事项。工商登记信息显示，2022年5月25日XX资本法定代表人由袁某变更为余某；同日股东发生变更，其控股股东、实际控制人也发生变更；2022年6月20日XX资本股东再次发生变更。截至2024年9月，XX资本未就上述事项向协会提交重大事项变更申请。XX资本上述行为违反了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二十二条的规定。
2、纪律处分决定
根据《基金法》《私募基金监管办法》《实施办法》等相关规定，协会决定作出以下纪律处分:
取消XX资本的会员资格，对XX资本进行公开谴责。
